A Verdade Que Ninguém Conta Sobre Investimentos de Longo Prazo

Com essa onda de Youtubers, mentores e coaches financeiros, muita gente acabou comprando a ideia de que dá pra ficar rico investindo um pouquinho por mês e, em poucos anos, viver de renda passiva. Parece fácil, né? Só que tem um detalhe importante: ninguém fala das partes chatas e difíceis que o investidor iniciante sequer imagina.

Vamos começar por uma das maiores armadilhas invisíveis: a inflação.

1º - Inflação: O vilão silencioso do seu dinheiro

Com o passar dos anos, o valor do dinheiro simplesmente vai derretendo. Isso significa que, mesmo que você consiga guardar e investir, o que parece muito hoje pode não significar quase nada no futuro.

Quer um exemplo simples? Pergunte aos seus pais (ou a você mesmo, se já tem uns bons anos de estrada):

“Quanto vocês ganhavam há 20 anos? Esse valor daria pra viver hoje?”

Provavelmente a resposta vai ser: "De jeito nenhum!"

As coisas estão mais caras a cada dia: comida, aluguel, transporte... tudo sobe. Por isso, quando você faz aqueles planos de longo prazo do tipo:

“Se eu conseguir uma renda passiva de R$ 5.000,00 por mês em 20 anos, nunca mais vou precisar trabalhar...”

...tem um erro básico aí: esse valor de R$ 5.000,00 vai valer muito menos daqui a 20 anos!

Se hoje você precisa de R$ 5.000,00 pra ter qualidade de vida, sua meta precisa ser ajustada considerando a inflação acumulada até lá. Senão, quando chegar o grande dia, você vai perceber que aquele valor não paga nem as contas básicas.

O poder corrosivo da inflação na prática

Agora, vamos sair um pouco da teoria e fazer um exercício rápido:

Com R$ 200.000,00 hoje, que tipo de casa você conseguiria comprar aí na sua cidade? Um apartamento simples? Uma casinha em bairro afastado?

Agora, pra entender o tamanho do problema, faça o seguinte:Pergunte para alguém que vive na sua região e que tenha pelo menos uns 40 ou 50 anos:

"Quanto custava essa mesma casa há uns 20 anos?"

Se quiser, pode até perguntar pros seus pais quanto eles pagaram na casa onde moram hoje e depois dar uma olhada em quanto ela vale atualmente.

O resultado costuma ser chocante. E sabe por quê? Porque o preço dos imóveis (assim como o de quase tudo) sobe muito mais rápido do que a gente percebe no dia a dia. Isso é a inflação agindo silenciosamente ao longo dos anos.

Sonhar é bom... mas planejar é melhor ainda

Eu sei... nas redes sociais o que mais tem é gente dizendo que você precisa apenas juntar "um pouquinho por mês" pra ser milionário daqui a alguns anos. Mas a verdade é que muita gente vive de te vender sonhos, sem te contar os detalhes chatos, como taxas, impostos, e claro... a inflação!

Sim, você deve poupar e investir. Mas precisa fazer isso de forma inteligente: sabendo onde aplicar, como fazer, e principalmente, quanto realmente vai precisar.

Senão, você corre o risco de passar os próximos 30 anos correndo atrás da famosa meta de "1 milhão de reais até 2055" e, quando finalmente conseguir, descobrir que...

“Em 2055, 1 milhão mal compra um apartamentinho de um dormitório.”

2º - Tributos: O governo sempre quer a parte dele

Se tem uma coisa que o governo brasileiro sabe fazer bem é criar e aumentar impostos. O governo atual (em 2025) ficou até famoso por isso. Só pra você ter uma ideia, durante o atual mandato foi criado ou ampliado um imposto a cada 37 dias, em média!

Mas antes que você pense que isso é uma exclusividade do governo de agora... não é. Os anteriores também fizeram a sua parte (ou a sua bagunça, dependendo do ponto de vista).

E aqui vai uma verdade dura: Se você fizer tudo errado, investir mal e perder dinheiro, o governo não vai te ajudar em nada. Agora… se você fizer tudo certinho, estudar, se esforçar e conseguir lucro... pode ter certeza que eles vão querer a fatia deles!

Nem todo investimento é igual quando o assunto é imposto

Alguns investimentos têm uma carga tributária mais alta, outros são isentos, e alguns ainda têm regras bem específicas dependendo do prazo ou do valor aplicado.

Por isso, antes de investir o seu suado dinheirinho, vale a pena pesquisar bem:"Quanto desse lucro vai realmente ficar comigo depois de pagar o Leão?"

Lembre-se: não adianta mirar no rendimento bruto e esquecer o quanto vai sobrar líquido no final.

Fonte: Impostômetro. Acesso em 23/06/2025.

3º - Risco: O que ninguém te conta sobre os tombos do mercado

Sabe aquele papo motivacional que você vê por aí?

“Se você tivesse investido R$ 10.000,00 em Bitcoin em 2017, hoje teria mais de R$ 1.600.000,00!”

Pois é… Esse tipo de história é muito popular. Mas eu gosto de chamar esse pessoal de “especialistas em gráficos do passado”. Porque mostrar o que já deu certo é fácil... difícil é acertar o futuro!

Curiosamente, ninguém posta coisas como:

“Se você tivesse investido R$ 10.000,00 em AMER3 em agosto de 2020, hoje teria R$ 2,27.”Ou então:“Se tivesse colocado R$ 10.000,00 em IFCM3 em julho de 2021, hoje teria míseros R$ 5,20”

E eu poderia listar vários outros exemplos de empresas que viraram pó: OSXB, BHIA... e por aí vai.

O recado é simples: Não caia na ilusão!

A ideia aqui não é te assustar, mas abrir os seus olhos: o risco faz parte do jogo. Quem ignora isso pode acabar guardando dinheiro a vida inteira... só pra viver na miséria lá na frente.

Então, antes de colocar seu suado dinheiro em qualquer investimento:

✅ Estude o mercado

✅ Entenda os riscos

✅ Diversifique (ou como diria minha avó: "Não coloque todos os ovos na mesma cesta")

✅ E principalmente: NÃO SIGA A MANADA!

Monte a sua estratégia com base em muito estudo e, depois disso, nunca pare de aprender. Economia, investimentos, tributação... sempre tem algo novo pra entender. Afinal, o mercado muda, as regras mudam e o que parecia seguro hoje pode ser o mico de amanhã.

Ações AMER3 (Americanas S. A.)

4º - A somatória das taxas: O pedágio invisível entre você e o lucro

Agora chegou a hora de falar de um dos maiores vilões silenciosos do mundo dos investimentos: as taxas.

Elas aparecem de todos os lados e com os nomes mais variados:Taxa de custódia, taxa de manutenção, emolumentos, taxa de performance, honorários do auditor independente, taxa de fiscalização da CVM, taxa CETIP, despesas contábeis, registro em cartório...

E a lista não para por aí! Cada uma dessas taxas pode (ou não) ser cobrada dependendo de quanto e do tipo de investimento que você escolher.

Por que entender as taxas é fundamental?

Porque não adianta olhar só pra rentabilidade bruta que o banco ou a corretora te promete. O que importa mesmo é o lucro líquido que vai sobrar no seu bolso depois de todas as mordidas.

Pra facilitar, vamos usar uma fórmula conceitual (simplificada, claro) que resume bem essa brincadeira:

Fórmula Conceitual Geral 📈

VF = VI × (1 + R - C - I) × (1 - IR) - T_fixos

Onde:

• VF = Valor Final Líquido (o que realmente vai sobrar pra você no fim)

• VI = Valor Inicial Investido

• R = Rentabilidade bruta acumulada (exemplo: 15% → 0,15)

• C = Custo percentual total (soma de todas as taxas variáveis durante o período, ex.: 3% = 0,03)

• I = Inflação acumulada no período (exemplo: 4% → 0,04)

• IR = Imposto de Renda sobre o ganho de capital (exemplo: 15% → 0,15)

• T_fixos = Custos fixos absolutos (em dinheiro, não em porcentagem – ex.: taxas de cartório, honorários contábeis, etc.)

Como calcular os custos percentuais (C):

Inclua aqui todas as taxas que são cobradas em porcentagem sobre o seu capital ou rendimento. Exemplos:

• Taxa de custódia

• Taxa de administração

• Taxa de performance

• Taxa de fiscalização CVM

• Taxa de emolumentos

• Taxa CETIP

• Outras que a gestora ou a corretora aplicar

E as taxas fixas (T_fixos)?

Aqui entram os custos absolutos, que não dependem do tamanho do seu investimento:

• Registro em cartório

• Honorários de auditoria

• Despesas contábeis

• Qualquer outra taxa em valor fixo

Moral da história:

O resto da fórmula é bem intuitivo. Mas se, depois de tudo isso, você ainda cair no papo do coach de internet que promete te transformar em milionário investindo R$ 30,00 por mês em tempo recorde (claro... desde que você compre o curso dele antes!), aí... sinceramente... a culpa já não é mais minha.

Brincadeiras à parte, calma que agora vem a parte boa: investir de forma consciente, com estratégia e sem ilusão, pode sim te trazer bons resultados no longo prazo. E é isso que vamos ver no próximo artigo!